每个人年老之后，都会盘算自己的老年生活。普通老百姓想的是老有所依、老有所养、老有所乐。而作为那些拥有大量财富的老富翁们来说，他们考虑更多的是如何让家族的财富继续传承下去。

老富豪最担心富不过三代

中国的很多亿万富翁起家于上世纪80年代，到如今，大多已到退休年龄。如何将苦心经营多年积累下的事业和家族财富传承下去，已成为迫在眉睫的问题。

他们希望子孙后代能延续家族事业，希望他们都能有体面的生活，又担心子女没能力管理财产，或者躺在财富的温床上变成纨绔子弟。

“富不过三代”这个古老的魔咒，萦绕在富一代们的心头。

近些年，婚姻家庭领域的知名律师已经明显感到，富翁财富传承事务咨询的上升趋势。

市律协业务拓展与创新委员会委员、北京策略律师事务所郑春杰律师说，这些富豪们几乎都是企业家，需要传承的不仅有现金、不动产这种传统财富，更多的是公司股权等。他们的希望不只是简单的立个遗嘱，将财产合理分配给配偶和后代，更多的是考虑如何传承家族企业，避免分裂衰败，让自己和今后子女的财富不至于因婚变而流失，让家族财富保值、增值。

根据富翁们个人诉求的不同，律师们会建议不同的财富传承方式。遗嘱、保险、信托是目前富一代进行家族财富传承的三大选择。

郑春杰律师说，比较保守的富翁们会倾向遗嘱的方式，律师便协助他们撰写遗嘱并进行遗嘱见证。不过，普通的遗嘱虽然可以起到分配遗产的作用，但大多难以约束后代的行为，可能造成被继承的财产快速挥霍，更难保障财富保值增值。

从财富传承的角度讲，保险显得比遗嘱更有增值效应。传承人可以决定传承时间、传承对象、合理避税、约束受益人对财富的实际支配权、定期支取等优势。

而信托则更加灵活，能够让家族企业股权集中管理，避免股权分散或者变卖而导致家族企业衰败，防范婚变分割财产，实现家族财富保值增值等。

因此，现在很多富人会在资产配置中，考虑引入保险和信托，并通过多种金融工具配合，实现财富传承和保值增值。

3000万寿险做信托

老婆子女全有份

蒋先生是个事业有成的企业家，和妻子生育了两儿一女。这三个儿女性格迥异，让蒋先生操碎了心。

大儿子是个文艺青年，心思压根儿就不在家族企业上，满脑子都是自己的创业梦。

小儿子还在读书，身边的女友天天换，更是难当大任。

唯独女儿学业和能力都很突出，已经进入家族企业历练，女婿还掌握着公司销售等命脉岗位，取得了企业十分之一的股份。

过了知天命的年纪，蒋先生不由得经常“胡思乱想”，他担心自己一旦有个万一，一手创下的基业怎么办？老婆孩子的生活能不能有保障？三个子女会不会为了争财产对簿公堂？

做了很多咨询之后，蒋先生请保险公司为自己量身设计了一个财富传承计划。

首先，他斥重金买了份保额3000万元的终身寿险，做了个详尽的保险信托计划。等到理赔时，这3000万元的保险金将分成四份，妻子和三个孩子各占一份。但每个人的资金支配方式又不尽相同。

妻子同样已到暮年，最重要的就是保证她晚年衣食无忧。每年，她都可以从信托中支取10万元作为基本生活费。到65岁时能一次性拿到50万元。她身故后，剩余的资金将平分给子女。

蒋先生将给大儿子留的信托资金做成了创业基金，作为大儿子创业所需的资金支持，并保障他在创业期的日常生活。

还在读书的小儿子只能用学业衡量。考上什么大学、拿到什么学历都有相应的十几万甚至上百万元的奖励。等他稳定下来，结婚生子，还能得到现金奖励。

对于已经结婚的女儿，虽然目前婚姻幸福，但蒋先生还得未雨绸缪。他只把信托的资产指定留给女儿一人，即便是婚后所得，也属她个人财产。女儿如果今后继承家族企业，信托会参考公司当年的收益率给予她相应的奖励。

作为一个传统的中国人，蒋先生更希望家族人丁兴旺，薪火相传。于是，信托计划中还专门为没有出生的孙辈考虑周到。一旦三个子女有了孩子，信托资金中也会给孙辈在学业和生活上更大的资助。

灵活的资产传承计划

蒋先生通过买大额寿险，为家人今后的生活提供了一份增值保障，但能如此细致地给财富做个分配，很重要的还是借助了信托这个手段。

市律协业务拓展与创新委员会副主任、北京市国联律师事务所米良渝律师说，信托就是这样一种灵活细化的财富传承方式，可以细化到比如只有孩子考上名牌大学才会有一笔钱，在多大岁数结婚生子，才可以拿到下一笔钱。信托制度不会让子女在巨额遗产上睡大觉，完全是激发和引导子女自己去努力和奋斗，成家立业，有一个稳定而健康的生活方式。

在欧美国家，信托制度非常健全完善，很多知名家族和富豪都设有信托基金。但对国内大众而言，信托还是个新鲜词儿。

郑春杰律师说，委托人将资产交由信托机构打理，并根据自己的意愿安排财产，信托机构收取管理费，并用信托资产进行投资，取得的收益并入信托资产内，仍然由受益人享有。受益人在信托期间只能依据委托人规定的条件、时间获得相应数额的财产，全部信托资金的所有权并不直接归受益人所有。这样就可以防止“败家子”败光家产，同时也能保障这些子女的生活，还能实现财富保值增值的目的，可谓一举数得。像英国戴安娜王妃留下的上千万元英镑的遗产，经过信托基金多年的合理经营，已增值近千万英镑。

此外，根据《信托法》规定，信托财产具有独立的法律地位和封闭效应。也就是说，依法设立的信托一旦成立后，即便委托人婚变或是负债，信托财产很难被分割或追索。

龙湖地产董事长吴亚军与丈夫离婚，企业没有因此分裂，就是因为二人曾设立信托，将自己所持的上市公司股权都注入其中，因此就不作为夫妻共同财产分割。

遇到富二代不愿子承父业，接手家族企业的问题，信托也可以解决。企业家可以根据企业发展的规模、阶段和状况，和信托公司协商条款，由信托公司来找人打理，确保公司在委托人身故后仍能正常发展经营，并给其子女以生活保障。

绝症女富翁的后顾之忧

虽说我国信托法在2001年就已经颁布，但十几年来，信托却并没有取得很高的社会知名度。这与我国信托法设置上的一些制约有很大关系。

米良渝律师曾经为一个知名企业的“老板娘”陈女士提供了连续几年的法律服务。陈女士和丈夫经营的企业市值数十亿，可他们的婚姻却亮起了红灯。

陈女士说丈夫在外面包养了一个第三者，还有了两个私生子。而陈女士却被查出患上绝症。在此情况下，她不得不开始担心自己身后的财产分配问题。

仅仅是写份遗嘱已经无法满足陈女士的需求了。陈女士不打算把自己的遗产留给已经出轨的丈夫，但即便她立遗嘱只留给女儿，女儿尚未成年，丈夫仍然是孩子的法定监护人，巨额遗产还会落入丈夫的监管和掌控之下。

陈女士不希望自己的遗产被第三者和婚外子女分掉。米律师认为，只有信托的形式能解决陈女士的后顾之忧。在信托协议中，陈女士可以指定女儿是唯一的受益人，在孩子未成年的时候，由信托公司担任监护者和管理者的角色，他父亲也无权插手。

不过，根据我国信托法的规定，信托资产必须是个人可支配资产，不能单独拿着夫妻共同财产去做信托。当时，陈女士还未离婚，如果丈夫不同意，她只能在离婚分割财产后才能进行。而且，委托人只能对境内的现金资产做信托，而陈女士和丈夫有多处豪宅等不动产，还在海外有几家公司，这些都无法在境内进行信托。

最后，在米律师的建议下，陈女士直接去境外做了信托，以实现她的愿望。

财富传承需求等待信托完善

“与国外信托制度不同，我国现行的信托法律规定，只有现金资产可以进行信托，像不动产和股权这种都没法直接做信托，因此很多客户无奈地选择去境外做信托。”米良渝律师说。

而且，和欧美那些经营上百年、以信誉著称的信托机构来比，我们国家的信用制度和信任体系还达不到客户的需求。说白了，毕竟信托是个长远计划，把钱给了信托公司，信托公司靠不靠谱还要打个问号。

米良渝律师说，从这些来咨询财富传承问题的富豪们来看，大多是遇到事了，比如公司上市、婚姻变故、身患疾病等。真正在平安无事的情况下，就规划自己身故后家族财富传承问题的还不多，内地的富豪们还缺乏这方面的意识。

“虽然我国家族信托起步晚，相关法律规定并不完善，但是随着市场对家族信托这一需求的扩大，相关的法律配套设施也会相应完善。”郑春杰律师说，“这终将推动家族信托在中国的运用和发展，从而实现家族财富的传承。”

本报记者 孙莹